1. 前 AI 时代：默默无闻的 “数字水管工”（1960-2022）
1960 年，西奥多・梅曼在休斯实验室点亮了世界上第一台红宝石激光器，为光通信奠定了物理基础。六年后，华裔科学家高锟发表了那篇划时代的论文《光频率介质纤维表面波导》，证明了光纤可以用于长距离通信，这一发现后来为他赢得了 2009 年的诺贝尔物理学奖。
然而，光模块作为独立产品的诞生，还要再等近三十年。1995 年，GBIC（千兆接口转换器）标准正式出台，首次实现了光模块的热插拔功能和不同厂商间的兼容性。这一年，被公认为光模块行业的 “元年”。在此之前，光电转换器件都是定制化的分立组件，体积庞大，成本高昂，只能应用于少数骨干通信网络。
接下来的二十多年里，光模块行业遵循着 “四年一代” 的稳定迭代节奏：
-
2000 年：SFP 封装问世，体积缩小至 GBIC 的 1/3，迅速成为主流 -
2009 年：SFP + 发布，以更紧凑的体积实现 10Gbps 传输 -
2012 年：QSFP + 推出，支持 40G 传输，解决了数据中心高密度互联需求 -
2016 年：100G 光模块开始进入市场 -
2021 年：400G 光模块出现，但直到 2023 年才真正实现大规模商用
在这段漫长的岁月里，光模块一直扮演着 “数字水管工” 的角色。它默默地连接着服务器与服务器、机房与机房、城市与城市，却很少被公众关注。行业的主要驱动力来自电信运营商和传统云计算厂商，需求平稳，竞争激烈，利润率微薄。
与此同时，一项被视为 “屠龙之术” 的技术正在角落里默默生长。1987 年，理查德・索雷夫用数学公式证明了虽然硅不能直接发光，但可以利用 “等离子体色散效应” 来调制光。这一发现开启了硅光技术的大门，但在当时，几乎所有人都认为这是不切实际的幻想 —— 毕竟，硅天生 “社恐”，不擅长与光子打交道，而光通信的皇冠一直戴在昂贵的磷化铟头上。
英特尔是少数几个坚持硅光技术研究的公司之一。2006 年，英特尔展示了世界上第一个基于硅的 10Gbps 光调制器；2010 年，推出了第一款商用硅光收发器。然而，在接下来的十多年里，硅光技术始终未能在市场上取得突破。它不仅没有兑现 “像制造集成电路一样制造光器件” 的成本承诺，反而因为良率问题陷入了 “集成成本巨高无比” 的困境。
谁也没有想到，这项坐了四十年冷板凳的技术，会在 2023 年迎来属于它的春天。
2. 转折点：ChatGPT 与 “算力传输危机”（2022 年底 – 2023）
2022 年 11 月 30 日，OpenAI 发布了 ChatGPT。这款产品在短短两个月内就吸引了 1 亿用户，成为历史上增长最快的消费级应用。但很少有人意识到，ChatGPT 的成功不仅引爆了 AI 大模型的军备竞赛，更在不经意间制造了一场前所未有的 “算力传输危机”。
问题的核心在于：AI 大模型的训练和推理需要数万甚至数十万颗 GPU 协同工作。单颗英伟达 H100 GPU 的显存带宽高达 3TB/s，但当数万颗 GPU 通过电信号互联时，瓶颈立刻出现了。电信号在铜线上传输时，不仅带宽有限，而且功耗极高 —— 每传输 1 比特数据，电信号的功耗是光信号的 10 倍以上。
黄仁勋敏锐地察觉到了这个问题。在 2023 年 3 月的 GTC 大会上，他第一次将光模块提升到了与 GPU 同等重要的地位。”我们已经将计算速度提升了 1000 倍，但如果不能解决数据传输问题，再快的 GPU 也只能空转。” 黄仁勋的这句话，像一道惊雷，惊醒了整个光通信行业。
一夜之间，光模块从 “通信配件” 变成了 “算力核心”。原本预计 2025 年才会大规模商用的 800G 光模块，需求突然提前了两年。北美四大云厂商（亚马逊、微软、谷歌、Meta）和 AI 巨头英伟达纷纷大幅上调光模块采购计划，订单量从原来的几十万只暴增至数百万只。
这场突如其来的需求爆发，让整个行业措手不及。2023 年上半年，800G 光模块的交货周期从原来的 8 周延长到了 24 周，价格一度飙升至每只 1500 美元以上。中际旭创、新易盛等中国光模块厂商的股价在短短几个月内翻了好几倍，整个行业进入了前所未有的 “超级周期”。
更重要的是，AI 彻底改变了光模块的技术演进逻辑。在传统电信时代，光模块的设计目标是 “传得远、传得稳”；而在 AI 时代，设计目标变成了 “带宽更高、功耗更低、体积更小、成本更低”。这一转变，为硅光、LPO、CPO 等新技术的崛起铺平了道路。
3. 爆发期：800G 成为标配，1.6T 提前商用（2024-2025）
2024 年被称为 “AI 光模块元年”。这一年，800G 光模块正式成为 AI 服务器的标配，全球出货量突破 900 万只，同比增长超过 1000%。中际旭创以超过 40% 的全球市占率稳居第一，新易盛、华工科技、光迅科技等中国厂商也纷纷实现了大规模出货。
在这个过程中，一个有趣的现象发生了：中国厂商凭借快速的技术迭代能力和完整的产业链配套，迅速占据了全球高端光模块市场的主导地位。根据 LightCounting 的数据，2024 年全球 TOP10 光模块厂商中，中国企业占据 7 席，合计市场份额超过 50%；在 800G 及以上高速光模块市场，中国企业的份额更是高达 68%。
2024 年下半年，行业迎来了又一个重要的技术节点：LPO（线性驱动可插拔光学）技术开始商业化落地。LPO 的核心思路非常简单：将光模块内部的 DSP 芯片移除，将所有信号处理功能上移至交换机主芯片的 SerDes 中。这一改动带来了惊人的效果：功耗降低约 50%，成本降低 15%-20%，延迟缩短至亚纳秒级。
新易盛成为了 LPO 技术的最大赢家。公司早在 2022 年就预判到了 AI 对低功耗光模块的需求，提前布局 LPO 技术。2024 年，新易盛的 800G LPO 模块率先通过英伟达 GB200 服务器验证，市占率高达 75%，公司净利润同比暴增 284.37%。
2025 年，行业的发展速度再次超出所有人的预期。原本预计 2027 年才会商用的 1.6T 光模块，提前两年进入了规模化量产阶段。
2025 年成为了光模块行业的一个历史性转折点。这一年，AI 数据中心用光模块的全球销售额首次超过了传统电信市场，占整体市场的比例超过 60%。三年间实现了近百倍的增长。
这一里程碑式的反转，标志着光模块行业正式从 “电信时代” 进入了 “AI 时代”。
—
站在 2026 年的今天，我们可以清晰地看到光模块行业未来十年的发展路径。从可插拔到共封装，T 级时代正全面到来。