松井股份-688157-深度报告:新材料国产化趋势下的新标杆

 ▮国信证券-松井股份-688157-深度报告:新材料国产化趋势下的新标杆

……占海外公司的市场份额,实现国产化替代。  标杆四:研发好,人才配置和资金投入领先行业  公司研发人员达到员工总数的30%,核心研发人员大多从创立之初就加入公司共同成长,多位全球资深专家也被公司力邀加盟。过去三年公司研发投入基本保持在营收占比10%以上,处于新材料行业绝对领先水平。研发的高投入,使得公司设备先进、服务快速响应,确保了公司产品的高毛利,形成良性循环。  投资建议:首次覆盖,给予“买入”评级  我们看好公司在新材料国产化进程中占得先机,围绕高端领域拓展产品种类,保持销量快速增长。我们预计公司2020-2022年归母净利润1.30/1.82/2.98亿元,同比增速39.5/40.4/63.8%,EPS为1.63/2.29/3.75元,PE=64.8/46.2/28.2倍,2020年合理估值区间130-140元。  风险提示:新项目研发和投产低于预期;消费电子增速低于预期;……

2020-07-03 | 1321KB |共32页 |

快速查看行情:688157

此资源下载价格为1米粒,请先
如果链接失效,请发邮 2479799300@qq.com
下载价格:1 米粒
VIP优惠:免费
下载说明:如果链接失效,请发邮 2479799300@qq.com
分享到:

评论0

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址
低折优惠中!充值9元成为月VIP,充值19元成为季度VIP,充值49元成为年VIP。大量资源VIP免费下载!
没有账号? 忘记密码?