重读巴菲特1999年演讲，投资的要点在于公司本身而不是行业
投资的要点，不在于判断某个行业对社会的影响有多大，或它会增长多快，而在于判断某家公司是否具备可持续的竞争优势，尤其是这种优势能否长期维持。那些拥有宽广、坚固“护城河”的产品或服务...
年报亮点笔记 ：小商品城，早已成大气候
小商品城（600415）年报笔记 我在小商品城7块多的时候就隐约感到有潜力有前途（感觉它像淘宝、京东），买卖过，但没耐心，跟着跟着就丢到脑后了~ 全球知名小商品贸易中心 2024 年，义乌市...
年报亮点笔记 ：德新科技，商誉减值还有多少没减完？
德新科技（603032）年报笔记 主要业务板块 公司主要两项主业（另外的交通运输业务不值一提）。 1.精密模具机构件业务 公司精密模具板块长期专注于锂电池极片成型制作领域，为下游锂...
年报亮点笔记 ：华设集团，成功向低空经济、车路协同、基础设施数字化等领域转型
华设集团（603018）2024年报笔记 坚定转型，成效显著 2024年，面对传统（公路）勘察设计行业下行周期，公司坚定战略转型发展，围绕低空经济、车路协同、基础设施数字化、交能融合等领域开...
体量巨大的经济体，如何超越短期刺激
📈 今天，我们探讨一个核心命题：如何超越短期刺激，通过“做大蛋糕”和“分好蛋糕”重塑内生动力，修复居民资产负债表，并调整政策以增强信心。 对于当前的经济，我们越来越有一些感知...
业务前景关注：无人环保车业务
无人环保车业务领域的主要竞争对手如下： 1.环卫车传统龙头企业 宇通重工：是环卫车领域的龙二，2024年新能源环卫车市占率达22.1%，传统车市占率4.2%。它与文远知行共同打造了国内首款前...
基础化工板块，唯独氟化工产品价格是涨的
在化工子板块，很过产品加工低迷，长期在底部徘徊。如聚氨酯、钛白粉、锂电化学材料、农药、化肥、味精赖氨酸添加剂、化纤、氯碱、塑料、染料、煤化工等，都处于数年下跌的颓势。 唯独发...
市场关注度较高的化工新材料 2024 年产业化进展情况
基于上市公司公告，我们统计了部分市场关注度较高的新材料 2024 年产业化进度。 前驱体材料 目前布局前驱体材料的上市公司主要包括雅克科技，中巨芯等，相关企业具体进展如下。 ► 雅克...
固态电池大战一触即发，谁将引领新能源汽车的下一场革命？
最近，国轩高科在科技大会上发布了一款名为“G垣”的准固态电池，瞬间引发广泛关注。“G垣”准固态电池，采用197Ah方形电芯设计，电芯能量密度可达300Wh/kg以上，系统能量密度超235Wh/kg，搭载...
合成生物学对经济产业的变革性影响解析
合成生物学对经济产业的变革性影响解析（截至2025年5月） 一、基因编辑技术：从实验室到产业的“精准工具” 核心逻辑：基因编辑技术（如CRISPR）的迭代升级，正在降低生物技术产业的...
全梳理：合成生物学的细分领域和发展成果
导语: “在这个时代，对活细胞进行编程就像使用个人计算机一样司空见惯和简单。”合成生物就是通过工程方法，改造和创建生物系统。近年来，合成生物学及其应用频繁出现在人们视线中，深刻影...
美国等西方对俄伊委油贸的制裁，导致油运基本面景气度提升
根据劳氏日报的数据，截至1月10日，美国、英国或欧盟已对669艘运输伊朗、俄罗斯和委内瑞拉石油的影子船队油轮中的35%实施了制裁。近期，这一比例似乎有所增加。到2025年1月22日，仅欧盟、英...
A 股市场情绪分析报告(2025/05/13 23:35)
A 股市场情绪分析报告 数据时间戳：2025/05/13 23:35:40 一、情绪焦点提炼 中美关税博弈（权重 40%） 焦点标题："中方宣布对美加征关税税率下调至 10%" / "美国签署 1...
易经问卦：5 月下旬 A 股市场走势
5 月下旬 A 股市场走势 本卦「风雷益」 卦象结构：上巽（风）下震（雷） 卦辞："利有攸往，利涉大川。" 核心象征：增益、合作、顺势而为，如风助雷势，雷借风威。 市场趋势解...
年报亮点笔记：中远海控，经营业绩高增
中远海控（601919）年报笔记 出色的经营业绩 亮眼的业绩、充沛的资金、健康的财务结构，展现出稳中提质的强劲韧性和持续增强的价值创造能力。2024年，集团实现营业收入人民币2,338.59亿元...
年报亮点笔记 ：分众传媒，净资产收益率 29.91%
分众传媒（002027）年报笔记 核心竞争力 公司作为中国最大的生活圈媒体平台，打造“楼宇电梯”核心场景，公司的生活圈媒体网络覆盖境内超340个城市、中国香港特别行政区以及韩国、泰国、新加...
年报亮点笔记 ：华域汽车，主营业务收入62.2%来自于集团外的整车客户
华域汽车（600741）年报笔记 核心竞争力 公司伴随中国汽车零部件的国产化进程以及自主品牌、新能源品牌崛起而发展壮大，具备显著的先发优势和QSTP（质量、服务、技术、价格）的综合优势。...
聊聊我对AI智能体的看法
AI智能体（Agent）正逐渐被大众熟悉。我想分享一下现阶段自己对AI智能体的一些看法。 1.定制和使用智能体都有成本，不能忽视资源消耗的问题。 比如你用AI平台开发了一个能解决具体问题...
通俗易懂，聊聊电石、BDO及下游产品
一 电石学名碳化钙（CaC2），工业上一般使用电炉熔炼法，通过将石灰和兰炭在电炉中熔炼制成。 兰炭是什么一会儿说，这个电石，就是一块石头，往上浇水就呲呲冒气，用火一点就着火。电石...
氟化工原料：萤石和磷矿石，均为稀缺资源品，扩产受限
萤石和磷矿石供需有共性，所以一起来说。 首先，萤石、磷矿石同样应用广泛。 萤石：主要成分是氟化钙，除应用于冶金、水泥、玻璃等传统行业外，也广泛应用于新能源、国防、半导体、医...
